AVCA – L’African Private Capital Association, un organisme panafricain qui défend les investissements privés en Afrique, a récemment publié son rapport annuel sur le capital-risque en Afrique. Il confirme les prévisions. A savoir, la baisse du capital-privé. En raison du contexte général.
En effet, en 2023, l'inflation en Afrique a atteint des niveaux records, avec une moyenne de 17,8 %, le chiffre le plus élevé depuis plus d'une décennie. Cette inflation a été alimentée par la hausse des prix mondiaux des denrées alimentaires et de l'énergie, ainsi que par des facteurs nationaux tels que l'extravagance fiscale et les dépréciations des monnaies nationales face au dollar américain. Les banques centrales africaines ont maintenu des taux d'intérêt élevés pour contrôler cette inflation, mais les devises locales ont continué à lutter contre les pressions inflationnistes et les contrôles de capitaux accrus.
Prudence et baisse des investissements
Cette situation économique a eu des répercussions sur l'activité du capital privé en Afrique. Les gestionnaires de fonds ont fait preuve de prudence dans leurs stratégies d'investissement, ce qui a entraîné une baisse du nombre d'investissements et de sorties par rapport à 2022. Les investissements en capital-risque ont été particulièrement touchés, avec une diminution significative du nombre de transactions et de la taille des investissements. Malgré ces défis, l'année 2023 a été marquée par une résilience globale de l'industrie du capital privé en Afrique.
Les investissements en capital-risque ont été les plus durement touchés en 2023, avec une diminution de 28 % du nombre de transactions par rapport à l'année précédente. Les investissements dans ce secteur ont été particulièrement réduits, ce qui a eu un impact sur l'activité globale du capital privé en Afrique. Les secteurs tels que les services financiers ont été affectés, avec une baisse de 47 % du nombre de transactions.
“Un nombre record de levées de fonds intérimaires qui démontre la confiance continue des investisseurs dans l'industrie du capital privé en Afrique”
Les sorties ont également été impactées en 2023, avec une contraction de 48 % par rapport à l'année précédente. Toutes les régions ont enregistré une baisse des sorties, la région d'Afrique du Nord étant la plus touchée. Cependant, malgré cette baisse significative, le volume des sorties en 2023 correspond aux moyennes pré-2022, indiquant un retour à la normale dans le marché des sorties en Afrique.
Les levées de fonds ont également été affectées en 2023, avec une baisse pour la deuxième année consécutive. Cependant, les gestionnaires de fonds ont réussi à réaliser un nombre record de levées de fonds intérimaires, démontrant ainsi la confiance continue des investisseurs dans l'industrie du capital privé en Afrique. Les gestionnaires de fonds débutants ont également enregistré une performance remarquable, dominant le marché des fonds de petite taille.
En somme, conclut le rapport, malgré les défis économiques persistants, l'industrie du capital privé en Afrique a fait preuve de résilience en 2023. Bien que les investissements en capital-risque et les sorties aient été affectés, les volumes de transactions globaux sont restés élevés, reflétant la confiance continue des investisseurs dans le potentiel à long terme du continent africain.
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